В условиях сильной конкуренции за внимание инвесторов, IEO обеспечивает доступ к базе криптовладельцев и устанавливает доверие благодаря одобрению биржи, что повышает надежность проекта. Проведение IEO на бирже также способствует быстрой распродаже токенов в зависимости от видения проекта. После завершения продаж токен проекта становится доступным на бирже. На самом деле, существует три участника процесса продажи токенов – проекты, инвесторы и биржи. Если говорить о проектах, то продажи токенов являются гарантированным способом привлечения грамотных инвестиций, избегая длительных и довольно затратных маркетинговых компаний, а также роуд-шоу.
Как выбрать перспективный проект для инвестирования
Например, если проект направлен на улучшение финансовых технологий, оцените, насколько востребованы такие решения в текущих условиях рынка. IEO (Initial Exchange Offering) представляют собой усовершенствованный вариант ICO, который переносит токенсейл на площадку биржи. В 2017 году компания Block.one привлекла $700 млн в результате ICO. Компания разрабатывала блокчейн EOS и принесла своим ранним инвесторам около 6567% прибыли. Индустрия блокчейна стремилась устранить влияние централизации и создала свой аналог привлечения капитала — ICO.
Как выбрать токен, чтобы не потерять инвестиции
IEO — Initial Exchange Offering, «первичное биржевое размещение». Речь тут про централизованные криптовалютные биржи, такие как Binance и Coinbase. Все это способы собирать деньги с помощью криптовалютных токенов, разница только в условиях, разнообразии стартапов и уровне защищенности инвесторов. В настоящее время большинство бирж используют схему лотереи, созданную Binance.
EXMO запускает новую услугу – первичное биржевое предложение (IEO)
Есть и другие виды токенов, которые больше похоже на акции и биржевые фонды. При ICO проект полностью берет на себя ответственность за сбор средств, рекламу, обработку транзакций. Не все стартапы готовы вкладываться в эти процессы, поэтому со временем появились другие виды сборов.
Главное преимущество выжидательного подхода в том, что он позволяет избавиться от манипуляций с базовыми коинами площадки и вышеописанных рисков. Вот несколько советов об анализе монет, которые недавно прошли этап размещения. На площадке Probit всегда есть как минимум 2-3 IEO в активной фазе, а списки завершенных занимают более 20 страниц. Подойдет для тех, кто хочет как можно быстрее разобраться в теме и потренироваться без длительных ожиданий. О предстоящих события площадка уведомляет в новостной ленте и рассылках. Как правило, действует живая очередь, а из требований только наличие денег и быстрая реакция.
В результате такого первичного размещения было привлечено финансирование в криптовалюты WazirX (WRX), Matic Network (MATIC), Axie Infinity (AXS), THORChain (RUNE) и Wirex (WXT). Через ICO привлекли финансирование такие проекты как Ethereum, TRON, Cardano и Tezos, нативные токены криптобирж Bitfinex и Huobi Global. С ограниченным капиталом, которого хватает лишь на несколько проектов, лучше отказаться от инвестиций в токены. Например, компания собирается строить жилой дом и собирает на это деньги через ICO.
Компании имели продукт, который находится на самой ранней стадии развития, а вкладывали средства в него в основном непрофессиональные инвесторы, которые не разбирались в теме. Также многие проекты привлекали финансирование, не имея минимально жизнеспособного продукта. Проекты по первичному размещению токенов (ICO) были популярны в 2017 году. Из-за высокого спроса цена токена росла, но как только стартапы начали продавать запасы, это оказало давление на котировки и привело к их резкому падению. Благодаря описанной совокупности факторов после IDO проекты имеют высокие шансы на стабильный и долгосрочный рост. Вайтлист (whitelist) — это список кошельков или аккаунтов, допущенных к токенсейлу.
И это не было бы так сложно, если бытокены не продавались в комбинированных раундах. Только некоторая часть отводится для IEO, в то время, когда остальные продаются в частных и публичных раундах, рассчитанных и отраженных в токеномике проекта. Но, несмотря на очевидные преимущества, у первичного биржевого предложения есть и негативные стороны. Со списком проектов и бирж, на которых проводятся ближайшие IEO, всегда можно ознакомиться на странице IEO List сервиса Сoincodex. Результат — листинг на непопулярной бирже и малый интерес инвесторов.
В-третьих, разработчики обычно оплачивают листинг, то есть, размещение токена на централизованной бирже после проведения IEO. Согласно открытым данным, эта сумма варьируется в зависимости от биржи и конкретного проекта, поэтому четкую сумму назвать невозможно, однако обычно она достаточно чувствительная для разработчика. Первым ICO в истории стал выпуск токенов Mastercoin в 2013 году. Примером успешного IEO является токен FET от проекта Fetch.ai.
В случае с IEO роль организатора торгов передана самой бирже. Протокол Raven стал первым проектом, запустившимcя через IDO. Затем появились лаунчпады IDO, которые предоставляли услуги, специально предназначенные для новых проектов, проводящих IDO. Это повысило популярность IDO как метода привлечения средств в криптовалютном пространстве. При размещении проектов с помощью такого токенсейла биржа рискует своей репутацией, поэтому проекты проходят тщательную проверку. Дополнительно к этому IEO подвергается более суровым юридическим требованиям, поскольку биржи обязаны соблюдать законы стран, в которых представлены.
- Проекты, выпустившие security-токены, можно пересчитать по пальцам, например, Polymath, Harbor, tZERO.
- IEO проводятся на платформах Bitmax Launchpad, Bittrex IEO, KuCoin Spotlight, Huobi Prime и OK Jumpstart (OKEx).
- В СМИ время от времени появляются новости, что одно ведомство хочет все легализовать, а другое — все запретить.
- Первым ICO в истории стал выпуск токенов Mastercoin в 2013 году.
- Средняя сумма, которую привлекали разработчики, составляет $36,2 млн.
- Шанс получения токенов зависит от количества средств в кошельке, чем их больше, тем выше шанс получить токены.
Полной противоположностью ICO является размещение безопасных токенов, или STO (Security Token Offering). Подобный способ распространения монет жёстко регулируется, что в целом нехарактерно для рынка криптовалют. Здесь монеты являются исключительно инвестиционным инструментом и не привязываются к функционалу проекта-эмитента.
После распределения токенов между участниками токенсейла, открываются торги. Здесь рынок определяет справедливую цену токена и мы получаем заслуженные «иксы» или потери, в случае, если цена падает ниже первоначальной. IEO стал популярным как среди проектов, так и среди инвесторов..
Инвестиции в криптовалюты связаны с повышенном риском из-за волатильности на этом рынке. А инвестиции в стартапы и малознакомые проекты рискованны вдвойне. Даже учитывая тот факт, что проекты для токенсейлов выбирают разработчики известных криптоплатформ, никто не может гарантировать вкладчикам какую-либо прибыль. Для этого они осуществляют эмиссию своей криптовалюты и устраивают токенсейл (распродажу монет) в формате ICO, IEO или IDO. С другой стороны, многие пользователи криптовалют привыкли к анонимности и не хотят сотрудничать с компаниями, которые передают их данные властям.
Биржи, выпускающие токены IEO, предоставляют платформу для проведения краудсейла, а также осуществляют проверку проекта и поддерживают ликвидность токенов после успешного завершения IEO. Не разработчики проектов ищут инвесторов, а криптовалютная биржа отбирает перспективные команды и продвигает их монеты среди своих пользователей. Компания запускает специальную платформу для проведения краудсейлов (сейчас все крупнейшие криптобиржи имеют такие площадки). Первичные предложения криптовалют, такие как ICO (Initial Coin Offering) и IEO (Initial Exchange Offering), стали популярными методами привлечения инвестиций в криптовалютные проекты. ICO представляет собой процесс, при котором компания выпускает свои токены и продает их инвесторам напрямую. IEO, в свою очередь, проводится через криптовалютные биржи, которые выступают посредниками между проектом и инвесторами.
Однако, такое положение дел не смогло воспрепятствовать успешному завершению продаж токенов за считанные минуты. Необходимо понимать и то, что трейдеры и инвесторы выражают крайнюю озабоченность из-за развития ситуации. Одним из самых ярких примеров является листинг токена ТОР на бирже Huobi, когда после IEO (выполненном на платформе Houbi Prime) достиг прибыли близкой к 250% от цены во время первого раунда продаж. Стоит отметить, что первый раунд закончился после 7 секунд после начала торга, что является нонсенсом и вызывает огромный интерес инвесторов. На этом фоне IEO является золотой серединой среди форматов размещения токенов.